每过十年，中国和日本之间就要进行一场震撼武林的剑术决斗。这一次，日本柳生一族派出了高手宫本一企图一雪前耻，而中方则派出了青年剑客步青云应战。
步青云如约来到了夏侯山庄等待时机到来，却意外发现山庄的少庄主夏侯胜男竟然是自己的旧相识。
夏侯胜男默默喜欢着侠肝义胆的步青云，却遭到了其父夏侯渊的强烈反对。为了重振夏侯山庄的威名，夏侯渊不惜在背地里和日本人相互勾结。
作为强劲的敌手，步青云自然遭到了夏侯渊的刁难和迫害，还将其关在了天牢之中。
夏侯胜男想要救出步青云，却遭到了父亲的误杀，得知真相之后的夏侯渊悲愤不已，只得自刎。
该片讲述了中日两国每十年来必举行一次剑术决斗，宫本一郎（徐少强 饰）为了恢复本派威名，与中原武林“剑圣”步青云（刘松仁 饰）准备在夏侯山庄决战。
不料步青云在山庄与夏侯胜男（张天爱饰）一家陷入一段恩怨，伤心之余步青云面临抉择的故事。
