主要内容是狮驼岭为狮、象、鹰三魔王占据，要抓唐僧来吃，最后悟空到灵山请如来佛祖降服三妖的故事。
悟空变成小妖进洞打探，但不慎被鹏怪看破捆翻，装入宝瓶。瓶内相继出现烈火、蛇和火龙，他忙拔下观音赐给的救命毫毛变成钻子透瓶底钻出，却被狮怪张嘴吞下，狮怪饮药酒欲毒死悟空。悟空饮酒后撒起酒疯，将狮怪折磨得死去活来，悟空在狮魔腹中作怪，降服了狮魔，并以狮魔交换回被俘的八戒和师傅。三魔不守信用，又在狮驼关展摆开阵势，大战悟空、八戒，终于不敌，唐僧师徒全部被擒。烧火开锅要把他们蒸了来吃，悟空变铁棒铁 铲之类为他们四人的模样，放于蒸笼中，脱身，救出唐僧等，却被魔头察觉，又将唐僧等人捉回。悟空拜请如来，如来令文殊、普贤二菩萨分别收伏自己骑青狮和白象，如来使鹏怪落在自己头上，现了原身。
唐僧师徒被狮驼岭三妖擒住，孙悟空一时无奈，只能去西天请求如来佛祖帮忙。
结果文殊普贤二位菩萨降服了青狮白象，如来佛祖亲自出手降服了大鹏精。
