杨志是有名的杨家将的后代。因为脸上有块青色的胎记，就有了个绰号叫"青面兽"。他从小学武艺，长大后成了一名军官。当时的徽宗皇帝要用南方的奇花异石堆起一座万岁山，殿帅府就派十个军官去太湖边押运石头。其他九个军官都顺顺当当地回来了，偏偏杨志在过黄河时遇到风浪翻了船。杨志空手回来，太尉高俅鼻子不是鼻子脸不是脸的，把杨志赶出了殿帅府。
杨志想到别处再找机会，但身上没钱，只好卖掉祖传的宝刀。他不好意思吆喝，就在刀鞘上插了个草标儿，别人就知道这刀是要卖的了。他在桥上站了一会儿，忽然行人纷纷躲开，来了一个叫牛二的流氓，这家伙一贯惹是生非，大家都怕他。
那牛二走上前来，抽出杨志的刀，"你这刀卖多少钱？"杨志说："祖上留下的宝刀，要卖三千贯。"牛二撇撇嘴，"这把破刀有什么好，卖得这么贵？"杨志便介绍道："有三件好处。第一件，砍铜剁铁，刀口不卷．．．．．．"
这是讲的一个杨志卖刀的故事。
杨志来到东京，想补个殿司府制使职役，高俅从中作梗，未能如愿，又因盘缠使劲。边忍痛卖祖上留下的宝刀，换些盘缠投往他处。偏偏又惹上破落户毛大虫牛二破皮牛23番五次刁难，又是拿刀剁铜钱，又是拔了自己的头发做实验，不讲理地要求杨志剁个人试试，同事说杜狗可以，可牛耳就是不肯硬跟杨志抬杠。目的就是白要这把宝刀。
杨志大怒，两个人打了起来，杨志杀了牛二，杨志请求街坊作证到开封府自首，结果被充军，宝刀也被官府没收。
