奥杰塔公主不幸遇到恶魔。恶魔要娶她为妻，遭到拒绝，于是用魔法把公主和女伴全都变成天鹅。
有一天，一位王妃对儿子齐格弗里德王子说，她明天就得挑选一位少女做他的未婚妻，并邀请她参加他们的节日。王子不知所措。王子来到天鹅湖。这时天鹅突然变成一群少女，天鹅中最美丽的姑娘向王子吐露了她们的遭遇。原来，那位美丽的天鹅就是被魔法禁锢的公主。
魔鬼用魔术使她和她的侍女们变成了天鹅，只有夜间，在这湖岸才能恢复人的形象。
要解除巫术只有一个办法，那就是一位年轻人忠贞不渝的爱情。
柴可夫斯基的芭蕾舞剧《天鹅湖》剧情为：公主奥杰塔在天鹅湖畔被恶魔变成了白天鹅。王子奇格费里德游天鹅湖，深深爱恋奥杰塔。
王子挑选新娘之夜，恶魔让他的女儿黑天鹅伪装成奥杰塔欺骗王子。
王子差一点受骗，最终及时发现，奋击恶魔，扑杀之。白天鹅恢复公主原形，与王子结合，故事美满结局。
