
以下是VG模型的基本计算公式:
S(t) = S(0) * exp((r - q - 0.5 * θ) * t + X(t))
其中:
- S(t)表示在时间t的股票价格。
- S(0)表示初始股票价格。
- r表示无风险利率。
- q表示分红率或利息收入率。
- θ表示波动性参数。
- t表示经过的时间(以年为单位)。
- X(t)表示服从Gamma分布的随机变量。
在该模型中,通过将随机波动性建模为服从Gamma分布的随机变量来捕捉资产的波动性。通过该公式,可以使用已知的初始股票价格、无风险利率、分红率、波动性参数以及经过的时间来计算股票价格。
需要注意的是,VG模型是一个相对复杂的模型,计算过程可能需要借助数值方法或模拟方法进行求解。具体的计算方法可能因实际应用的具体情况而有所不同。在实际应用中,常常使用计算软件或金融建模工具来进行计算和参数估计。
S=1[1+(aψ)n]m(1)式(1)为饱和度形式表示的 VG模型。