主要讲了唐僧师徒来到观音寺投宿。老和尚向唐僧炫耀自己的好袈裟，孙悟空很不服气，急急地拿出他们的无价之宝的袈裟，众和尚都看呆了。老和尚起了歹心，要烧死唐僧师徒，夺走袈裟，不料被孙悟空识破，反烧了自己的禅院。
一个妖怪看见起了大火，本想来灭火，可它看见了宝贝袈裟，就趁火打劫，偷走了袈裟。第二天，老和尚看见唐僧师徒未死，袈裟也丢了，辛苦建起的寺院也被烧了。他又气又羞，撞墙而死。悟空打到黑风洞口，与妖怪打得不分胜负，只好回去搬救兵。
观音施计降了那黑熊精。
悟空见一黑汉正与一道士和一白衣秀士商量开佛衣会事，遂打死白衣秀士蛇怪，与黑汉熊精相斗。悟空在洞外打死一小妖，得到请贴，变为老住持赴会。
因被识破，只好请来观音。观音变为道士，劝熊怪服下悟空变的仙丹。悟空在肚内使熊怪痛不可忍。只好交回袈裟皈依佛门。
