关于平遥古城的传说有：平遥古城的城墙上两边各有一道短墙，叫女儿墙。为什么叫女儿墙呢，民间流传着一段传说。
早之前，城墙上并没有女儿墙，有一次，一个老砌匠被拉来做工，和他相依为命的小孙女也天天随他来到城上，坐在旁边观看。有一天，一个累极了的民工竟昏昏沉沉走到城墙边上，小女孩怕他掉下城去，便用力往里推他，不料用力过猛，民工虽获救了，小女孩不幸摔死了。为了纪念她，工匠们在城上修起了矮墙，并把它叫作女儿墙。
平遥古城有几个非常有名的传说故事，比如说火烧城隍庙的故事以及城隍爷金屋藏娇的故事。
一、火烧城隍庙
相传山西省平遥县的农历5月27日是城隍庙的庙会期，而在清咸丰9年庙会期间集市上有一位卖饼的老头，这个老头一直在街上叫喊卖火烧了火烧，那个时候的平遥人会将饼称为火烧。但由于老头的饼太小了，叫了一天都没有人去买，有一个年轻人大发善心的告诉老头说这个饼太小了，人们都喜欢吃大的，然后这个老头就告诉这个年轻人今天是小火烧，明天就是大火烧。果然在这天夜里庙内失火了，除了后院的宫窑之外，殿堂全部都被烧为灰烬，后来这位年轻人才想起来，这个老头说过的话是真的，火神显灵了，所以这段小故事也在平遥古城流传开来。
二、城隍爷金屋藏娇
在当时的平遥古城里有一个年轻漂亮的女生，据说这个女生是陈皇爷的小妾，而对于这位小妾的来历在民间也流传着很多的故事，其中有一个故事就是讲在城隍爷年轻的时候可以说是无所不知，有一次城隍爷与某一个城隍神在一起下棋的时候打赌，如果赢了就将这个城隍神的夫人归自己所有，而城隍神就非常的不服，然后答应下来了，结果最后是城隍爷胜出，接着城隍爷就带着夫人回家了，并且城隍爷为这个夫人营造了非常好的环境，让其居住。
