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海尔冰箱485升和481升有什么区别(海尔冰箱481和485哪一款好)

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更新时间:2021-12-18 23:03:47

长江商报消息●长江商报记者蔡嘉

作为上市农商行中的绩优生,常熟银行(601128.SH)的业绩表现没有让市场失望。

长江商报记者注意到,不止是半年净赚10亿,常熟银行或许还在“藏富”。截至今年6月末,该行不良率下降至0.9%,拨备覆盖率超过500%,达到521.67%,为目前已披露业绩情况的上市银行最高水平。

然而,有银行“利润调节器”之称的拨备覆盖率并非越高越好。此前监管部门曾作出要求,银行业金融机构拨备覆盖率基本标准为150%,对于超过监管要求2倍以上(即300%),应视为存在隐藏利润的倾向,要对超额计提部分还原成未分配利润进行分配。

如果按照此要求进行超额部分计提还原,或将增厚常熟银行的核心一级资本,该行的利润将进一步释放。

不过,截至6月末,常熟银行资本充足率三指标均有不同程度下降。在此基础上,常熟银行再次计划发行60亿元规模的可转债,用于补充该行核心一级资本。

长江商报记者粗略计算,包括IPO及两次可转债在内,常熟银行上市五年间将合计融资百亿元,为其现金分红总额23.89亿元的4.2倍。

异地分行贡献65%营收及55%利润

中报显示,今年上半年,常熟银行实现营业收入36.8亿元,同比增长7.7%;归属于上市公司股东的净利润10亿元,同比增长15.52%。分季度来看,今年前二个季度,常熟银行单季度营业收入分别为17.83亿元、18.97亿元,同比增长5.03%、10.35%,净利润5.34亿元、4.67亿元,同比增长4.84%、30.77%。

其中,第二季度常熟银行的业绩数虽然不是最高,但在去年同期基数较低的情况下,超过30%的增速创下自2018年二季度以来的最好水平。

截至报告期末,常熟银行总资产2314.52亿元,增幅10.91%;总存款1815.65亿元,增幅14.34%;总贷款1513.9亿元,增幅14.93%。

在成为镇江农商行第一大股东之后,常熟银行的异地分行业务继续扩张。今年上半年,常熟银行在常熟本地的营业收入和营业利润分别为12.81亿元、5.68亿元,占比34.81%、44.27%。常熟之外其他省内外地区的营业收入和利润占比分别达到了65.19%、55.73%。其中,江苏省外地区(村镇银行)营业收入和营业利润5.45亿元、1.73亿元,占比14.82%、13.46%。

从收入构成来看,今年上半年,常熟银行实现利息净收入31.25亿元,同比增长3.08%。净利差2.9%,较上年末下降11个BP,其中二季度单季净利差2.94%,环比一季度提升8个BP,二季度单季净息差3.07%,环比一季度提升10个BP。

息差环比改善的同时,常熟银行中间业务收入大增。报告期内,常熟银行手续费及佣金净收入1.93亿元,同比增长52.81%。特别是代理业务实现收入0.72亿元,同比增长161.55%,增幅最大。理财业务收入规模最高,为1.67亿元,同比增8.4%。

此外,报告期内,该行投资收益和其他收益分别为3.18亿元、0.38亿元,同比增长22.06%、27.15%。

相较于上年同期而言,今年上半年常熟银行的减值计提力度减轻,一定程度上扩大了利润空间。报告期内,常熟银行减值损失共计9.19亿元,同比减少1.9%。而去年上半年,其计提贷款减值损失9.36亿元,同比增长9.71%。

有隐藏利润倾向再拟发债60亿

半年净赚10亿,这一亮眼的成绩背后,常熟银行或许还在“藏富”。

长江商报记者注意到,截至今年6月末,常熟银行不良贷款率0.9%,较上年末下降0.06个百分点,继续保持在较低水平。拨备覆盖率已突破500%,达到521.67%,较上年末增长36.34个百分点。

事实上,自2016年上市后,常熟银行的拨备覆盖率一直在稳步提升。2016年至2020年分别为234.83%、325.93%、445.02%、481.28%、485.33%。相较于2016年末,常熟银行目前的拨备覆盖率水平已经增长了1.22倍。

众所周知,拨备覆盖率是银行经营的“安全垫”,但并非越高越好。由于拨备需要从银行每年的利润中进行计提,拨备覆盖率也被视为银行利润的“调节器”。有观点认为,一些银行通过增厚拨备覆盖率的方式“藏富”,有不想让业绩在同业中太冒尖的考虑。

根据2019年财政部发布的《金融企业财务规则(征求意见稿)》,监管部门要求的银行业金融机构拨备覆盖率基本标准为150%,对于超过监管要求2倍以上(即300%),应视为存在隐藏利润的倾向,要对超额计提部分还原成未分配利润进行分配。

那么,超过500%的拨备覆盖率是什么水平呢?银保监会数据统计,截至今年二季度末,我国商业银行的拨备覆盖率为193.23%。

同花顺数据显示,2020年末,41家A股上市银行拨备覆盖率平均值为272.64%,常熟银行的拨备覆盖率仅次于宁波银行,位居上市银行第二。

截至今年6月末,常熟银行的拨备覆盖率已经超过宁波银行510.13%的水平,暂列上市银行单一,为行业整体水平的2.7倍,并超过前述300%的2倍监管要求221.67个百分点。

中报显示,今年上半年,常熟银行拨备金额71.04亿元,较上年末增长15.77%,拨贷比4.69%,较上年末增长0.03个百分点,拨备水平整体都有所提升,风险抵补能力较强。

需要关注的是,发布半年报的同时,常熟银行推出了新的发债计划。该行拟公开发行总额不超过60亿元的可转债,在转股后募集资金用于补充核心一级资本。

为了满足资本需求,中小银行更多通过IPO、定增及可转债的方式补充核心一级资本。长江商报记者注意到,这是常熟银行上市后第二次推出可转债发行计划。2016年该行IPO募资9.51亿元,2018年完成29.61亿元的可转债募资。若本次可转债顶额发行完成,近五年间常熟银行的股权融资金额将合计接近百亿元。

但如果常熟银行对拨备覆盖率超过监管要求2倍以上的计提部分还原成未分配利润,该行核心一级资本水平或将得到增厚。

截至今年6月末,常熟银行的资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为12.47%、10.53%、10.12%,较上年末分别下降0.62、0.63、0.62个百分点。

常熟银行认为,随着业务的持续发展和资产规模的不断提升,预计该行未来的资本充足率水平仍将有所下降。因此,该行除自身收益留存积累之外,仍需要考虑通过发行可转债等方式持续提升资本实力,以保障资本充足水平。

值得一提的是,从常熟银行的分红情况来看,2016年至2020年,该行各年度分别派发现金红利4亿元、4亿元、4.93亿元、5.48亿元、5.48亿元,占各期净利润的比例分别为38.45%、31.65%、33.2%、30.71%、30.4%。上市后合计派发现金红利23.89亿元,其股权融资金额约为现金分红金额的4.2倍。

责编:ZB

本文源自长江商报

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